迷你纳斯达克100期货入门教学：下单交易前需要知道的合约规格/保证金/手续费
2024-11-19关于迷你纳斯达克100期货(代号NQ) 的期货相关交易资料，分享给大家，方便查期货的资料使用，
包括保证金、合约价值一口合约价值多少、成交量、结算时间、交易商与手续费等等资料整理。
迷你纳斯达克100期货商品合约基本资料
迷你纳斯达克100期货E-Mini Nasdaq-100 Futures 商品名称 E-Mini Nasdaq-100 Futures 产品代号 NQ 交易所 芝加哥商业交易所CME 一单位合约规格 20美元× Nasdaq-100 Index 最小跳动点数 0.25 点 最小跳动价值 20美元(每跳动0.25 点价值5美元) 一口合约价值 约287 ,590美元* 实物交割/现金交割 现金交割 *合约价值以迷你纳斯达克100期货14379.5点估算资料整理：Mr.Market市场先生
迷你纳斯达克100期货(英文E-Mini Nasdaq-100 Futures)，代号NQ，是芝加哥商业交易所CME 所发行的期货商品之一，报价单位Nasdaq-100 Index 每一点20美元。
迷你纳斯达克100期货是用来追踪纳斯达克100指数，纳斯达克100指数期货主要成份股为100档美国科技股，是美国重大指数之一，可以把它想成是台湾的电子期货。相似的指数期货，还有微型纳斯达克100期货(MNQ)。
指数是不能被交易的，因此一般要交易，会透过ETF或指数期货来交易，而透过迷你纳斯达克100期货就可以做短线交易、避险、套利投机及放空操作。
以撰文当下Nasdaq-100 Index点数是14379.5点计算，
迷你纳斯达克100期货一口合约价值约287 ,590美元(约863万台币)，高交易门槛且具有流动性的一项期货商品，多为法人或大户操作。
如果一般人要参与交易迷你纳斯达克100期货，就算开10倍杠杆至少准备28,759美元(约86.2万台币)，在风险极高，
一般考虑相似的微型纳斯达克100期货(Micro Nasdaq-100 Futures , MNQ)，合约价值及保证金只有迷你纳斯达克100期货的1/10，一口合约价值约2.9万美元，流动性也相当高的指数期货。
迷你纳斯达克100期货价格走势
迷你纳斯达克100期货ZQ图表 由TradingView提供
迷你纳斯达克100期货跳动一点多少钱？
- 迷你纳斯达克100期货最小跳动单位为0.25点
- 迷你纳斯达克100 期货每跳动0.25点，一口迷你纳斯达克100 期货(20美元× Nasdaq-100 Index)合约跳动价值为5美元。
- 迷你纳斯达克100 期货每跳动1点，一口迷你纳斯达克100 期货(20美元× Nasdaq-100 Index)合约跳动价值为20美元。
迷你纳斯达克100 期货损益试算范例：
买进一口迷你纳斯达克100 期货，价格是14379.5，如果下跌到14349卖出，共下跌30.5点。
因此合计损失为610美元(需另外扣除交易成本，约2美元左右)。
迷你纳斯达克100期货一口合约价值多少？
以撰文当下迷你纳斯达克100 期货14379.5点计算，
- 1口迷你纳斯达克100 期货(20美元x Nasdaq-100 Index)合约总价值= 14379.5点x 20美元= 287,590美元(约862万台币，美元台币汇率以1:30计算)
迷你纳斯达克100期货保证金要多少？
迷你纳斯达克100 期货根据CME公告，最低保证金为16,800美元/口。(撰文当下金额)
保证金金额是浮动的，会根据当下价格调整，不同期货交易商规定也会略有一点误差，但不会差太多。
CME交易所公布的最新资讯：CME最新迷你纳斯达克100 期货期货保证金查询。
以合约价值287,590美元估计，如果只使用最低保证金，最大杠杆倍数约可接近17倍，但任何情况下都不该使用最低保证金来交易。
建议新手使用无杠杆或最多2倍杠杆开始操作，
除非是很短线，即便是老手也不建议贸然使用超过10倍杠杆。
- 1倍杠杆(无杠杆)：至少准备287,590美元操作1口期货
- 2倍杠杆：至少准备143,795美元操作1口期货
- 10倍杠杆：至少准备28,759美元操作1口期货
市场先生提示：留意历史上极端的纳斯达克100波动
历史上纳斯达克100期货大多时候每日波动就很大，每日波动大概9成时间落在正负4%以内，
几天之内超过10%波动是很常见的状况，
那斯达克指数原本就高风险，并不适合再用更大的杠杆。
而少数时后，会在一天内有剧烈的极端波动，甚至高达6%~12%，使用高杠杆的人很容易在这种情况下因为做错方向而被断头。
以下整理近10年较大的纳斯达克100期货波动，及换算纳斯达克100期货每口价值波动。
可以观察到，历史上有可能单日就出现5%以上波动，近几年就遇到很多次，甚至最极端高达12%的波动也曾发生过，
而一口期货合约，损益波动也许平常两三千美元就不少了，但极端时期可能一天有接近2万美元的波动，如果没有做好风控，市场累积连续几天趋势，可能波动与金额还会更大。
以2022年的美股大跌为例，Nasdaq指数从最高点到最低点，跌幅高达-35%，
因此务必要避免使用过高的杠杆，以及做好风险控至，以免黑天鹅时期遭受重伤。
历史上迷你纳斯达克100 剧烈波动时间点 日期 单日涨跌幅度 金价涨跌(点) NQ每口价值波动(美元) 11/10/2022 6.89% 801.50 16030 09/13/2022 -5.85% -704.25 -14085 05/18/2022 -5.23% -624.75 -12495 05/05/2022 -5.24% -673.25 -13465 09/03/2020 -5.18% -611.00 -12220 04/06/2020 6.31% 507.00 10140 03/24/2020 7.55% 570.25 11405 03/16/2020 -12.16% -858.25 17165 03/13/2020 8.85% 700.50 14010 03/12/2020 -10.92% -788.25 -15765 03/09/2020 -6.94% -551.75 -11035 02/27/2020 -5.58% -467.50 -9350 12/26/2018 6.26% 393.50 7870 10/10/2018 -5.22% -367.00 -7340 02/05/2018 -5.08% -326.50 -6530 资料整理：Mr.Market市场先生迷你纳斯达克100期货成交量：充足
迷你纳斯达克100期货过去一个月平均日成交量约73万口、未平仓量约29万多口。撰文当下成交量充足。
迷你纳斯达克100期货合约盘中成交量较大及成交量较小的时段：
- 每天纽约时间上午7:00 – 15:00 成交量较大(台湾时间20:00 – 凌晨4:00 成交量较大)
- 每天纽约时间下午19:00 – 隔天上午6:00成交量较小(台湾时间早上8:00 – 晚上19:00 成交量较小)
上面时间为市场先生根据近期资料及经验观察概估成交量较大的盘中时间，会受各种国际事件及假期影响而有不同。
迷你纳斯达克100期货合约近远月合约成交量：
- 通常仅近月合约有较大的成交量，远月份合约则有少量成交量。
- 结算当天的合约量也会缩小，如果要换月建议可以提早。
迷你纳斯达克100期货交易时间？
迷你纳斯达克100期货合约NQ 交易时间 美国vs 台北时间 美国纽约时间UTC-5 台北时间UTC+8 夏令交易时间3月初~11月初 周日至周五每天06:00 pm- 隔天05:00 pm 周一至周六每天
7:00 – 隔天6:00 冬令可交易时间11月初~隔年3月初 周日至周五每天
07:00 pm- 隔天06:00 pm 周一至周六每天
8:00 – 隔天7:00 资料整理：Mr.Market市场先生
以美国夏令时间来说，
每天会休息1小时(纽约时间17:00~18:00)，而周五下午17:00收盘后休息，到周日下午18:00 开盘，一周休息更将近53小时。
排除例假日，每周168小时共有115小时为可交易时间。
冬令与夏令时间差异可阅读：夏令时间/冬令时间是什么？
迷你纳斯达克100期货结算日及合约月份
- 结算交易为合约月份第三个星期五早上9:30 是迷你纳斯达克100期货当月期货最后结算日。
例如合约月份是6月，那么2023/6/16(五) 早上9:30 就是2023年6月份期货合约电子交易最后到期结算日。
考虑到结算日的交易量会减少、流动性变差，我建议合约换月换仓应该提早执行。
- 迷你纳斯达克100期货，提供交易的月份：提供连续3月、6月、9月、12月共5季，与未来4年12月的期货合约。
因此同一时间大约会有9个合约可以被交易，
但通常仅有近月的合约比较有成交量及未平仓量，即使只是下一季度的合约，成交量和未平仓量在离很远时都相对少很多。
迷你纳斯达克100期货相关的期货商品
目前迷你纳斯达克100期货，以CME交易所的期货来说，
最常被交易的包括：迷你纳斯达克100期货(NQ)、微型纳斯达克100期货(MNQ)。
E-Mini Nasdaq-100 Futures 20美元× Nasdaq-100 Index 287,590美元* 16,800美元 微型纳斯达克100期货(MNQ)
Micro E-mini Nasdaq-100 Index Futures 2美元× Nasdaq-100 Index 28,785美元* 1,680美元 *合约价值以迷你纳斯达克100期货14379.5点估算
*合约价值以微型纳斯达克100期货14392.5点估算
资料整理：Mr.Market市场先生
两者交易项目都是Nasdaq-100 Index 、交易量大、流量性大的期货合约，主要差别在于迷你纳斯达克100期货(NQ)是微型纳斯达克100期货(MNQ)10倍大。
1口迷你纳斯达克100期货(NQ)的合约价值约28.7万美元(约862万台币)，最低保证金16,800美元；
1口微型纳斯达克100期货(MNQ)合约价值约2.87万美元(约86万台币)，最低保证金1,680美元。
对于一般人在不动用杠杆状况下，微型那斯达克期货(MNQ)单位金额较小，较容易使用，
两种期货合约的近月分合约，流动性都很充足，成交量很大，不会于有流动性风险的问题。
撰文当下，微型纳斯达克100期货(MNQ)的交易量(约98万口/天)大过于迷你纳斯达克100期货(NQ)的交易量(约73万口/天)。
迷你纳斯达克100期货适合哪些投资人交易？
市场先生认为，迷你纳斯达克100期货在几种期货商品中，交易门槛偏高，
不过属于全球重要指数期货类别，也是最多个人与机构容易操作的期货商品之一。
1.短线交易与套利投机者、避险者
NASDAQ 100指数是不能被交易的，可以透过期货、价差合约(CFD)及ETF交易，其中用指数期货来交易，成本会便宜很多。
买进一口迷你纳斯达克100期货的交易成本0.0007%(下方会有试算)，对于短线、频繁进出是一项优势。
那斯达克指数因为波动比S&P500来的大，因此许多交易者会喜欢这类活跃的指数，
迷你纳斯达克100期货与现货之间，存在正价差、逆价差，也就是存在套利价差空间。
例如，套利者可以买入现货，用更高的期货价格卖出，也就是作多现货、做空期货。
这些价差某种程度也是反应市场预期变化，
不过，对于一般人来说，这样的套利方式难度很高，只要知道原理就行了。
指数期货也能做避险、放空的市场操作。
例如，预估市场风险增加，手中现货持股可能下跌，当放空指数期货就可以获利，规避一些投资风险。
透过期货调控部位，可以减少买卖之间交易成本与税金的损耗。
2. 长期资产配置者
指数期货存在每月结算及转仓的机制，也就是说近月合约要转换成远月合约，转换时除了有价差空间之外，也能透过不断地转仓，用较低成本长期持有指数期货。
适合资金规模大，且投资于多重资产、需要频繁调整的资产配置者，用期货相对有调整上的便利性及成本优势。
但因为期货合约每单位规模较大，如果资金不足无法使用这个工具，
小资族如果资金不足以操作期货，用ETF也同样可以投资那斯达克指数(例如QQQ ETF)。
迷你纳斯达克100期货怎么买卖交易？如何选择期货商？
使用海外期货商，以及国内期货商，都可以交易迷你纳斯达克100期货。
海外期货交易商，建议使用：正规券商平台
迷你纳斯达克100期货手续费？
迷你纳斯达克100期货的手续费与交易成本，根据选择的期货券商不同，手续费也有不同，
迷你纳斯达克100期货(NQ) 一单位合约完整交易成本包括：券商手续费+ 交易所费用+ 清算费用(一般不会清算) + 监管费用(很小，可忽略不计)
IB盈透证券手续费率：交易成本单边约0.0007%
迷你纳斯达克100期货(NQ)交易成本= 0.85 美元手续费+ 1.33美元交易所费= 2.18美元，
单次交易成本2.18美元，相对一口合约价值为287,590美元的合约，占比约为0.0007%。
一买一卖约4.36美元，代表跳动0.25 点打平手续费。
国内期货手续费率：各家期货商费用率条件略有不同，也取决于交易量。
至于国内期货商的手续费，各家根据谈的条件会略有不同，也取决于交易量，
目前市场先生持续打听收集到不同几家期货商的费率，迷你纳斯达克100期货(NQ)一口手续费目前仍在整理各家期货商的资料中，未来有确认几家的费率后会再补上来。
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最后市场先生要提醒，迷你纳斯达克100期货(NQ)一单位合约价值约28.7万美元，
而即使是用微型期货(MNQ)，一口合约价值也高达2.8万美元，
因此交易务必要控制好风险，并且不要过度杠杆，
如果资金太小，不建议操作这项商品，可以使用其他例如指数类ETF作为替代选项，虽然成本费用较高，但更适合小资金及不频繁操作的投资人。
